目前我國已成為全球老齡人口最多的國家，預計將于2020年后逐步邁入重度老齡化階段，加快產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，提供有針對性的金融服務迫在眉睫。

與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展空間和市場需求相比，我國養(yǎng)老金融目前僅在養(yǎng)老服務設施建設和養(yǎng)老金管理方面進行了一些嘗試，發(fā)揮的作用十分有限。為進一步創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，中國人民銀行、民政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會日前聯(lián)合印發(fā)了《關于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》，要求金融業(yè)要大力推動產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，不斷滿足社會日益增長的多層次、多樣化養(yǎng)老領域金融服務需求，提升居民養(yǎng)老財富儲備和養(yǎng)老服務支付能力，力爭到2025年基本建成與我國人口老齡化進程相適應的金融服務體系。

超老齡社會現(xiàn)實嚴峻

“目前我國已成為全球老齡人口最多的國家，預計將于2020年后逐步邁入重度老齡化社會，60歲以上的人口比重將超過17%。到2050年60歲以上人口比重超過30%，步入超老齡化社會，成為全球人口老齡化程度最高的國家。”中國人民銀行金融研究所所長姚余棟在日前舉辦的首屆“中國式養(yǎng)老高峰論壇”上表示。

據(jù)姚余棟介紹，目前世界上已有14個國家和地區(qū)進入了超老齡社會，其顯著標志之一是80歲以上老人占總?cè)丝诒壤^5%。日本在2006年已達到這個標準，中國大約在2035年左右達到。屆時中國80歲以上老人將達到8000萬，現(xiàn)在這一數(shù)值是2000萬左右。其顯著標志之二是老人需要的尿片數(shù)量超過嬰兒，這是一個很形象的比喻，日本已出現(xiàn)這種情況。

“我國經(jīng)濟潛在增長速度會不斷放緩，老齡化是主要驅(qū)動之一。所以，從現(xiàn)在開始就要建設創(chuàng)新型國家，中央領導層為此進行的一系列相關部署，就是為了避免出現(xiàn)像日本和歐盟那樣經(jīng)濟幾乎停滯的結(jié)局?！?

中國商報記者了解到，姚余棟及其課題組共總結(jié)出10條超老齡社會的特征，其中包括，銀發(fā)貧困廣泛存在，特別是在農(nóng)村。中國社會要面對的嚴峻現(xiàn)實不光是未富先老，還有“未城先老”。預計2035年超老齡社會來臨的時候，中國將有一半的超老齡人口在農(nóng)村，至少80歲以上老者可能有4000多萬都是農(nóng)民，這一特征尤須需要密切關注。

其他顯著特征還包括養(yǎng)老金長期來看存在巨大缺口。如果按照現(xiàn)在的制度安排，保守估計，到2030年中國的養(yǎng)老金缺口為4.1萬億元，2050年缺口為6.1萬億元；醫(yī)保缺口巨大，目前還沒找到很合適的解決方式。隨著中國人口日益老齡化，醫(yī)療成本迅速上升，同時醫(yī)療技術有可能讓人的壽命延長，這個缺口會越來越大；延遲退休與老年就業(yè)將成為普遍現(xiàn)象；阿爾茲海默癥，即老年癡呆癥大量出現(xiàn)等等。

“預見未來盡管有些冷酷，但只有這樣才能讓我們更客觀、更具前瞻性地應對超老齡社會的來臨。”姚余棟表示，加快發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已成為切實改善民生福祉的客觀要求和重要支撐。而養(yǎng)老金融作為支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)，面臨著新的發(fā)展機遇，未來的發(fā)展空間巨大。養(yǎng)老金融是一個龐大的體系，它包括圍繞社會成員的各種養(yǎng)老需求所進行的各種金融活動。

發(fā)展養(yǎng)老金融任務緊迫

近年來，國家高度重視養(yǎng)老金融的發(fā)展，并陸續(xù)出臺了多項相關的政策法規(guī)。2011年12月，國務院印發(fā)了《社會養(yǎng)老服務體系建設規(guī)劃(2011-2015)》，明確指出“金融機構要創(chuàng)新產(chǎn)品和服務方式，改進和完善養(yǎng)老金融服務”。后續(xù)頒布的《關于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》和《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》又分別從加快產(chǎn)品服務創(chuàng)新和加強養(yǎng)老金管理的角度，進一步強調(diào)了加大養(yǎng)老金融供給的重要性和緊迫性。

按照五部委日前發(fā)布的《關于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》，加快養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展需要創(chuàng)新金融服務。發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)是積極應對人口老齡化、推動供給側(cè)結(jié)構性改革的重要內(nèi)容，是適應傳統(tǒng)養(yǎng)老模式轉(zhuǎn)變、滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老服務需求的必由之路。立足國情，正確處理政府和市場的關系，加快建立社會養(yǎng)老服務體系，迫切要求改進和創(chuàng)新金融服務，加大金融支持力度，廣泛動員社會資本參與，增加社會養(yǎng)老財富儲備，提升養(yǎng)老服務支付能力，保障“老有所養(yǎng)”戰(zhàn)略目標順利實現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)專家普遍認為，發(fā)展養(yǎng)老金融意義重大，如何通過資本運作創(chuàng)新金融經(jīng)濟、發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)，不僅關系一個國家全體公民老年期的生活生命質(zhì)量問題，而且關系到一個國家的虛擬經(jīng)濟乃至整個宏觀經(jīng)濟的健康運行。在我國面臨迅速老齡社會的背景下，必須通過大力發(fā)展養(yǎng)老金融來預防老年期的各種風險，提供多元化、多層次的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

據(jù)中國民生銀行董事長洪崎介紹，養(yǎng)老涉及到為年老儲蓄金融資產(chǎn)，提高老年服務品質(zhì)，發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等多方面內(nèi)容，核心問題之一是社會成員如何在生命周期內(nèi)合理配置其年輕和老年期間的生產(chǎn)消費——這離不開金融的媒介融通作用，由此產(chǎn)生了養(yǎng)老金融。養(yǎng)老作為中國的重大課題與城鎮(zhèn)化問題同等重要，從空間與時間角度看甚至比城鎮(zhèn)化問題還重要。養(yǎng)老金融是為滿足社會成員養(yǎng)老需求而建立的金融服務體系，包括養(yǎng)老金制度安排和資產(chǎn)管理，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供投融資支持等。

洪崎認為，與發(fā)達國家相比，我國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尚處于起步階段，還存在著較大的差距和不足，集中體現(xiàn)在金融支持養(yǎng)老服務設施建設力度不足、養(yǎng)老金管理水平偏低等方面。

從養(yǎng)老服務設施能力來看，我國養(yǎng)老服務設施還存在著社區(qū)養(yǎng)老服務和養(yǎng)老機構床位嚴重不足，設施較為簡陋、功能單一等一系列問題。我國養(yǎng)老服務設施建設主要依靠政府財政投入，銀行信貸資金和民間資本的支持力度較為有限，隨著需要照料的失能、半失能老人數(shù)量的劇增，養(yǎng)老服務設施建設資金缺口將不斷拉大。

從養(yǎng)老金管理狀況來看，長期以來，我國基本養(yǎng)老保險基金主要用于購買國債和存入財政專戶銀行，但這兩種方式的收益率都較低，難以實現(xiàn)保值增值的預期目標。養(yǎng)老金融是金融業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融合，亦是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)重要的組成部分，也關系到未來整個金融業(yè)的發(fā)展方向，意義十分重大。

從加強供給側(cè)結(jié)構性改革來看，充分發(fā)揮養(yǎng)老資產(chǎn)管理機構的專業(yè)價值，使他們參與基本養(yǎng)老保險基金、職業(yè)年金在內(nèi)的廣義的養(yǎng)老金的資產(chǎn)管理，有助于從金融服務的供給端發(fā)揮養(yǎng)老金作為資本市場穩(wěn)定器的作用，推動養(yǎng)老金與資本市場的良性互動，有助于提高養(yǎng)老資產(chǎn)投資運作體系的效率和質(zhì)量，確保養(yǎng)老金的保值增值，加快中國社會養(yǎng)老財富的持續(xù)積累，促進內(nèi)需和消費，更好地實現(xiàn)金融服務民生、服務社會發(fā)展的目標。

從金融供給側(cè)改革入手

洪崎建議，當前可從金融供給側(cè)改革入手，創(chuàng)新養(yǎng)老金融供給。針對養(yǎng)老服務設施建設面臨的“融資難”問題，著力拓寬養(yǎng)老服務設施建設的融資渠道。創(chuàng)新?lián)７绞剑貙掟B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸抵押擔保物范圍，滿足養(yǎng)老服務日益增長的信貸需求；完善銀行、擔保、保險、信托等機構的合作機制，拓寬養(yǎng)老服務設施建設的多元化融資渠道；加快多層次資本市場建設，大力支持符合條件的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行上市，提高直接融資占比。

針對養(yǎng)老金投資收益偏低的問題，應著力拓寬養(yǎng)老金投資渠道，確保養(yǎng)老金保值增值。依托商業(yè)銀行在金融服務、網(wǎng)點渠道等方面的優(yōu)勢，提供綜合金融解決方案，進一步推進養(yǎng)老保險市場化進程；建立健全養(yǎng)老金入市機制，穩(wěn)步推進養(yǎng)老金投資保值增值運營，逐步探索和實踐養(yǎng)老金投資在不同市場資產(chǎn)類別方面的多元化配置。

當前，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和老年人的服務需求日益多元化、個性化，為此應加快產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，提供有針對性的金融服務。根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期較長、收益回報較慢、資金成本承受能力不高的特點，加快業(yè)務模式創(chuàng)新，開發(fā)符合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特點的信貸產(chǎn)品和金融工具；根據(jù)老年人的養(yǎng)老服務需求，提高精細化管理水平，為不同類型的客戶提供專屬化、個性化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品及服務；加強與醫(yī)療、保健、信息、看護等機構的跨行業(yè)合作，通過跨行業(yè)的資源整合和服務創(chuàng)新，為客戶提供更完善的金融服務。

按照《關于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》的安排，未來將創(chuàng)新專業(yè)金融組織形式，支持有條件的金融機構優(yōu)化整合資源，建立養(yǎng)老金融事業(yè)部制。支持各類金融組織開展養(yǎng)老領域金融業(yè)務。鼓勵銀行、證券、保險、基金等各類金融機構優(yōu)化內(nèi)部組織架構和管理體制，增強養(yǎng)老領域金融服務能力。鼓勵金融租賃公司開發(fā)適合養(yǎng)老服務業(yè)特點、價格公允的產(chǎn)品，提供融資租賃等金融服務。鼓勵信托公司利用信托制度優(yōu)勢，積極開發(fā)各類附帶養(yǎng)老保障的信托產(chǎn)品，滿足居民養(yǎng)老領域金融服務需求。

積極培育服務養(yǎng)老的金融中介體系，鼓勵金融機構創(chuàng)新與融資擔保機構合作模式，以政府性融資擔保機構為主，引導各類融資擔保機構加大對養(yǎng)老服務業(yè)的支持力度。支持發(fā)展與養(yǎng)老領域金融創(chuàng)新相適應的法律、評估、會計等中介服務機構，鼓勵金融機構與養(yǎng)老信息和智慧服務平臺合作，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”大數(shù)據(jù)資源，提供更高效的金融服務。

進一步完善由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等組成的多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系。大力拓展企業(yè)年金、商業(yè)團體養(yǎng)老保險等企業(yè)補充養(yǎng)老保險，促進企業(yè)補充養(yǎng)老保險進一步向中小企業(yè)覆蓋。

為加強養(yǎng)老金融的相關政策落實與效果監(jiān)測。意見同時要求，各金融機構要逐步建立和完善金融支持養(yǎng)老服務業(yè)專項統(tǒng)計制度，加強對養(yǎng)老領域金融業(yè)務發(fā)展的統(tǒng)計與監(jiān)測分析。人民銀行各分支機構會同民政、銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)監(jiān)督管理部門等，根據(jù)本指導意見精神，結(jié)合轄區(qū)實際，制定和完善金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的具體實施意見或辦法，切實抓好貫徹實施工作。

轉(zhuǎn)自：和熙元老年用品及康復器材者微信公眾號

作者：李遠方