產(chǎn)品指數(shù)劍指老齡化問題

所謂代客境外理財，是指由具有合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）資格的金融機構(gòu)，通過聚集國內(nèi)投資者資金，投資到境外金融市場 ，以幫助投資者實現(xiàn)海外資產(chǎn)配置需求的一種理財方式。根據(jù)法國興業(yè)銀行有關(guān)工作人士介紹，其名下的代客境外理財產(chǎn)品種類可以涵蓋結(jié)構(gòu)性票據(jù)、基金、債券、房地產(chǎn)信托以及法興指數(shù)等多種，“法興全球夕陽紅利指數(shù)”則是法興指數(shù)系列產(chǎn)品之一。

“投資者在進行投資決策時，一定要認清投資產(chǎn)品背后所對應(yīng)的具體投資標的，因為最終具體投資標的的市場風(fēng)險才是影響產(chǎn)品收益表現(xiàn)的關(guān)鍵?！逼找尕敻谎芯繂T方瑞表示。那么，作為該產(chǎn)品的惟一投資標的，法興全球夕陽紅利指數(shù)到底是什么？

“這個指數(shù)的投資目標是最受惠于人口老齡化問題的上市公司，覆蓋與全球長者消費有關(guān)的行業(yè)，其中，健康護理占比40%、休閑占比30%、住房/服務(wù)占比15%、金融占比15%。我們選取的公司和行業(yè)在全球不同的地區(qū)都有分布，其中美國占比40%、歐洲占比40%、亞太地區(qū)占比18%。公司則是選擇在產(chǎn)業(yè)里有代表性的龍頭企業(yè)。同時，法興銀行憑借全球領(lǐng)先的指數(shù)平臺及投資模型，在公司的選取、單一公司的最大占比以及指數(shù)的調(diào)整頻率上都會做出專業(yè)的操作，為投資者追求盡可能高的潛在投資回報。”

法國興業(yè)銀行個人銀行投資個貸及銀行卡策略部總經(jīng)理吳蔚說，“主要還是考慮到全球人口老齡化的不斷深化，老齡人口越來越多，自然就會需要給老年人提供相應(yīng)的服務(wù)項目，所以我們認為跟人口老齡化相關(guān)的產(chǎn)業(yè)的前景應(yīng)該是可觀的?！?/p>

換言之，該產(chǎn)品的表現(xiàn)好壞，很大程度上是受到該指數(shù)和指數(shù)所投資資產(chǎn)的表現(xiàn)的影響，包括具體公司、行業(yè)的發(fā)展，以及不同國家和地區(qū)里的國際和國內(nèi)金融和經(jīng)濟環(huán)境，以及政治事件等。

獲得最高收益率概率小

具體來看，該款產(chǎn)品的投資期限為3年，認購費為1.5%，票據(jù)管理費用為1.25%/年，最低認購金額為4萬美元或20萬元人民幣，適合風(fēng)險承受能力評級為“增長型”及以上的投資者。同時規(guī)定，除非票據(jù)被提前終止或取消，境外產(chǎn)品發(fā)行人應(yīng)在票據(jù)到期日按照“票據(jù)制定面額×票據(jù)最終評價日市場價值”的公式計算出票據(jù)到期結(jié)算金額贖回票據(jù)。

“對于這個產(chǎn)品，要想出現(xiàn)實現(xiàn)預(yù)期最高收益率，或完全損失本金的極端情況，概率都是非常小的?！敝袊缈圃航鹑谘芯克敻还芾硌芯恐行耐踉鑫洳┦空f，以曾經(jīng)一款掛鉤原油的理財產(chǎn)品為例，國際原油價格從2003年初的30美元/桶到2008年7月將近150美元/桶，5年半的時間里，價格上漲了近4倍，但由于國際金融危機的出現(xiàn)，國際油價在隨后短短5個月的時間內(nèi)就回落至4年前的水平。

“出現(xiàn)這樣暴漲暴跌行情的概率是非常小的，但小概率事件發(fā)生的可能性也是有的?！蓖踉鑫湔f。

當(dāng)然，如果投資了上述產(chǎn)品的投資者要提前贖回產(chǎn)品，是可以在封閉期結(jié)束后的每周二向法興銀行提交贖回申請，如遇非營業(yè)日則順延至后一個營業(yè)日。但需要注意的是，提交的申請需為“書面”，且要“符合規(guī)定”，并需繳納與二級市場回購費用相同的“提前贖回費”。

風(fēng)險承受能力要求高

“要想購買這款產(chǎn)品，對投資者的投資能力要求非常高，至少要符合三個方面的條件?！蓖踉鑫湔f，一是對國際國內(nèi)金融市場非常了解，比如很有可能出現(xiàn)匯率風(fēng)險；二是對資金的流動性要求不是太高；三是對止損的概念非常明確，有能力預(yù)估到市場回落的時間。

“我們也是一再向投資者強調(diào)，如果購買這一款理財產(chǎn)品，還是要具有一定的風(fēng)險承受能力?！眳俏当硎?，法興銀行明確要求，在投資者購買前應(yīng)確認自己是否符合“認為全球人口老齡化問題會帶動相關(guān)行業(yè)，且相關(guān)類股在未來3年將會上漲”的條件。如不符合，則建議其不購買。

“投資者應(yīng)真實做好風(fēng)險測試，找到自己的風(fēng)險承受能力，明確個人的風(fēng)險類別，從而選擇購買與自己風(fēng)險承受能力相匹配的理財產(chǎn)品?！?/p>

據(jù)《投資時報》

最近法興推出了一款產(chǎn)品名稱為代客境外理財美元系列之3年期法興全球夕陽紅利指數(shù)掛鉤美元結(jié)構(gòu)性票據(jù)，給出的三年預(yù)期最高收益率為32.73%，屬于委托管理期長、非保本浮動收益類型的高風(fēng)險外匯理財產(chǎn)品。

根據(jù)東方財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，該款產(chǎn)品位列近3年銀行外幣理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率第二位，排在第一的則為同家銀行在去年11月26日推出的一款預(yù)期最高收益率達50%的“法興代客境外理財美元系列之5年期巴西指數(shù)基金掛鉤可自動提前終止美元結(jié)構(gòu)性票據(jù)”非保本產(chǎn)品，緊隨其后位列第三的則是星展銀行在去年9月26日推出的“股得利系列1254期12個月人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品”，預(yù)期最高年化收益率為13.80%，為保本產(chǎn)品。

法興銀行提供的數(shù)據(jù)信息表明，上述預(yù)期收益率排名第一的產(chǎn)品，自從去年12月中旬成立至今運行正常，產(chǎn)品絕對凈值的增長已超過3%，約合年化收益率12%。截至目前，暫無客戶提出贖回。

信息來源：浙江在線