央行最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民人均儲(chǔ)蓄已超過(guò)3萬(wàn)元，成為全球儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家。另一條與之有著千絲萬(wàn)縷聯(lián)系的新聞是國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)探索“以房養(yǎng)老”方式，老年人將自己名下的房屋產(chǎn)權(quán)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，定期獲取一定的養(yǎng)老金直到去世。

　　儲(chǔ)蓄率過(guò)高并非好事，這說(shuō)明百姓對(duì)未來(lái)缺乏安全感。如果政府未來(lái)在教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面不能加大財(cái)政投入，那么居民不敢消費(fèi)、存款繼續(xù)增加的趨勢(shì)將難以扭轉(zhuǎn)。

　　巨量?jī)?chǔ)蓄持續(xù)增長(zhǎng)

　　居民收入高速增長(zhǎng)，是我國(guó)金融領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的現(xiàn)象。過(guò)去10年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄分別于2003年9月、2008年8月、2010年12月和今年1月突破了10萬(wàn)億元、20萬(wàn)億元、30萬(wàn)億元和40萬(wàn)億元大關(guān)。每突破一個(gè)10萬(wàn)億元大關(guān)，所用的時(shí)間都在縮短，按此速度，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄突破50萬(wàn)億元大關(guān)并不需要太長(zhǎng)時(shí)間。

　　這種高儲(chǔ)蓄對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來(lái)說(shuō)，有其積極的一面：巨量?jī)?chǔ)蓄可使國(guó)家有實(shí)力以銀行信貸手段推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。但這種現(xiàn)狀也反映出我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在巨大缺陷。過(guò)高的儲(chǔ)蓄率意味著居民消費(fèi)意愿淡薄和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力缺失。

　　是什么原因?qū)е戮用癫辉敢庀M(fèi)，而寧愿承受負(fù)利率之苦堅(jiān)持儲(chǔ)蓄？收入增加、勤儉節(jié)約對(duì)此已不能解釋。一個(gè)深刻的原因是，上世紀(jì)90年代開始的住房、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域的一系列改革，使居民在這些領(lǐng)域的支出持續(xù)、大幅增加。

　　錢不多才不敢隨便花

　　在馬斯洛的需求層次理論中，安全感是人類最基礎(chǔ)的需求層次。存錢的人希望用儲(chǔ)蓄防范風(fēng)險(xiǎn)，是缺乏安全感的外部特征。高儲(chǔ)蓄反映出居民收入整體偏低，不愿隨便花錢，還有就是社會(huì)保障制度不夠完善。

　　由于社會(huì)保障制度未能健全，特別是應(yīng)由政府提供的“托底保障”無(wú)法滿足民眾需求，占人口絕大多數(shù)的中低收入居民不得不壓縮消費(fèi)，以增加儲(chǔ)蓄來(lái)防范未來(lái)生活的風(fēng)險(xiǎn)。

　　由此可見(jiàn)，居民儲(chǔ)蓄不斷創(chuàng)新高的表面現(xiàn)象之下，是我國(guó)收入分配機(jī)制以及社會(huì)保障制度方面的嚴(yán)重缺陷。這些缺陷制約了居民消費(fèi)，也給經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增加了很大的阻力。

　　值得注意的是，最近，國(guó)務(wù)院作出決定，要將社會(huì)資本引入養(yǎng)老事業(yè)。有些投資界人士據(jù)此斷定，養(yǎng)老將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，從而成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要行業(yè)。

　　但是，養(yǎng)老事業(yè)目前存在的問(wèn)題在某種程度上正是長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)家在“托底保障”方面欠賬太多造成的。期望以社會(huì)資本介入來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題，很可能出現(xiàn)的結(jié)果是，養(yǎng)老會(huì)像教育、醫(yī)療等一樣，大幅增加居民支出，進(jìn)一步對(duì)居民即時(shí)消費(fèi)產(chǎn)生擠壓，從而增加經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的難度。

　　“托底保障”仍有欠缺

　　全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室副主任楊東法在接受媒體采訪時(shí)坦承：“以房養(yǎng)老”實(shí)質(zhì)上也是鼓勵(lì)老人將房產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，盡可能提高晚年生活水平，帶有明顯的補(bǔ)充養(yǎng)老保障性質(zhì)，核心在于解決老人養(yǎng)老需要的資金?！?/span>

　　作為拓寬養(yǎng)老金籌措渠道之一的“以房養(yǎng)老”，本身并無(wú)不妥，而且很值得嘗試。但是，其進(jìn)入試點(diǎn)之所以引發(fā)這么大的爭(zhēng)議，相當(dāng)一部分原因就是其所傳遞出的不確定感——看著自己的房子一點(diǎn)點(diǎn)地屬于他人，誰(shuí)都免不了心里發(fā)慌。在延遲退休、養(yǎng)老金入不敷出等話題或傳言頻頻引發(fā)公眾強(qiáng)烈關(guān)注的當(dāng)下，“以房養(yǎng)老”不可避免地加強(qiáng)了人們對(duì)未來(lái)的不確定感。而對(duì)未來(lái)的不確定，必然引發(fā)現(xiàn)實(shí)的心理恐慌。

　　養(yǎng)老金短缺和高儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)，是此消彼長(zhǎng)，此長(zhǎng)彼消的，說(shuō)到底是一個(gè)誰(shuí)來(lái)“兜底”的問(wèn)題。即，如果一個(gè)人老了，一無(wú)所有，無(wú)兒無(wú)女無(wú)房無(wú)錢，能不能免于凍餓街頭，會(huì)不會(huì)有人為其養(yǎng)老，并且使其有尊嚴(yán)地終老？如果社會(huì)保障制度能做到這一點(diǎn)，那么，人們便可以對(duì)老之將至不再恐懼。

　　政府應(yīng)加大保障投入

　　如何讓百姓更有錢敢消費(fèi)，這是個(gè)問(wèn)題。

　　《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表文章稱，加快收入分配改革，要在再分配中改變“強(qiáng)政府弱居民”態(tài)勢(shì)，提高居民收入在國(guó)民收入分配中的比重。更關(guān)鍵的是，政府要加大轉(zhuǎn)移支付力度，增加在公共服務(wù)和民生領(lǐng)域的消費(fèi)支出。

　　一個(gè)有利的消息是，據(jù)媒體報(bào)道，養(yǎng)老金改革方案有望最早在年底公布。未來(lái)養(yǎng)老金并軌的核心思想是，將企業(yè)養(yǎng)老金進(jìn)行合理、逐步上提，縮小與事業(yè)單位養(yǎng)老金的差距，重新分出養(yǎng)老金層次，并逐步擴(kuò)大覆蓋面、提高覆蓋率。

　　養(yǎng)老“并軌”更利于釋放改革紅利，新一屆政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新理念是，通過(guò)將改革的“紅利”與市場(chǎng)的“活力”、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“內(nèi)生動(dòng)力”結(jié)合，走出一條以提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益為中心的“利”“力”疊加的新增長(zhǎng)之路。

　　《中國(guó)青年報(bào)》評(píng)論認(rèn)為，政府調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，要拿出更多資金投入公共事業(yè)，完善“托底”機(jī)制，消除民眾花錢的后顧之憂。如此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)才能擁有良性循環(huán)。

來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)

http://finance.china.com.cn/roll/20130920/1825763.shtml